Archivos sobre ‘Banco de España’

Se pueden subir los salarios

Miércoles, 26 de noviembre de 2014

El Banco de España considera que “ya se da el escenario” en el que las empresas más dinámicas y competitivas han mejorado su productividad y se encuentran en condiciones de subir los salarios. Además consideran que el sector empresarial ha dejado atrás los ajustes típicos de la crisis.

“El mayor responsable de la burbuja inmobiliaria fue el Banco de España”

Martes, 24 de junio de 2014

borjamateoEn los últimos días, el presidente de la Comisión Europea, ha constatado un hecho que según Borja Mateo (experto inmobiliario), es una verdad como un templo: que la calamitosa situación del sistema financiero español es responsabilidad del Banco de España. Desde partidos, bancos, cajas y el propio Banco de España, todas han sido voces discordantes: no nos engañemos, todos tiene el objetivo de escurrir su parte de responsabilidad en el proceso.

Es responsabilidad del Banco de España velar por la buena salud del sistema financiero: cómo lo haga es una cuestión que sólo a él atañe. Es responsabilidad de los bancos patrios prestar dinero prudentemente porque tiene la obligación de velar por los intereses de los depositantes, cosa que no hicieron y la que el Banco de España les tenía que haber forzado. Era responsabilidad del Banco de España vigilar que las tasaciones inmobiliarias no fueran muy superiores al valor real de mercado de los bienes como sucedió. El Banco de España tuvo que estar al loro de la dinámica de población, de demanda y de oferta de vivienda con el fin de darse cuenta de que se estaba formando una oferta espectacular que llevaría los precios a bajar (ya lo han hecho el 53-58% desde precios de picos de 2006). Dice el experto que los bancos y cajas y su regulador, tenían que haber entendido que no se debía prestar dinero por más de 20 años, a tipos fijos y por más del 30% de la renta neta disponible, no más de 5 años de salario neto: llegamos a hipotecas de 60 años, la hipoteca media era por 29 años y el precio de venta real de una vivienda representaba 14,5 años de sueldos tras impuestos de un trabajador medio.

Cinco millones de pisos pululan por nuestras calles en busca de moradores: entre pisos a la venta de primera mano y de segunda, en construcción, vacíos o en alquiler, podríamos alojar a la mitad de la población de Europa.

El experto añade más, no sólo es responsabilidad del Banco de España el descalabro del sistema financiero, sino que, además, dando por válidos balances de entidades quebradas con activos valorados muy por encima de mercado, abrió la puerta a que la Comisión del Mercado de Valores bendijera la enorme estafa que fueron las preferentes, subordinadas, bonos convertibles, acciones, oficinas con largos alquileres, productos estructurados y demás bazofia que se ha vendido en este país. No sólo el ciudadano tuvo que pagar unos precios de pisos exorbitados, gastos de transacción (Impuestos de Transacciones Patrimoniales e IVA) de los más caros a nivel mundial, sino que además se le vino la factura de salvar al conjunto del sistema financiero y al Estado mediante un aumento dramático de la presión fiscal. El Estado no se ha bajado ningún privilegio de todos los que goza porque ahoga al ciudadano para mantener sus prebendas.

Según dice el experto, el Estado fue el mayor beneficiado de las burbuja inmobiliaria ya que los impuestos derivados de la misma, le permitió crecer de forma desmesurada: es lo que llamamos el Estado de Bienestar que no es otra cosa que “viva usted burguésmente a costa de su conciudadano trabajador y llamémoslo solidaridad cuando en realdad es pijismo”. El Estado controlaba la actuación del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores cuyos dirigentes políticos (los técnicos son de primera calidad y nada que ver con sus dirigentes) recibían órdenes expresas de que la burbuja se creara. Una vez explotada, el Banco de España y la CNMV daban legitimidad jurídica a elementos de inversión que se basaban en la falacia de unos balances manipulados.

La burbuja inmobiliaria ha demostrado que sólo salimos de esta cuando el Estado tenga el menor número de competencias y sus actividades estén sometidas a una fortísima fiscalización. Según Mateo, aquellos que promulgan reforzar al Estado frente al ciudadano mediante el aumento de los impuestos, buscan el fin último de reducir la libertad de autodeterminación del ciudadano a la mínima expresión porque parten de una visión antropológica muy negativa. Según ellos, rindiendo esferas de libertad privada al sacrosanto Estado, se acaban todos los problemas…nada más lejos de la realidad, y si no, que se lo pregunte a los afectados por los desahucios, accionistas depauperados de cajas mil. Las víctimas de la burbuja inmobiliaria, son ante todo, víctimas de la represión que el Estado ha ejercido.

Negar la responsabilidad que cada uno tiene en el proceso que nos ha llevado a una tasa de mora del 13,5% es un acto de cobardía y de mezquindad de la que sólo el Estado y sus acólitos son capaces. Qué pensarán de los que escurren el bulto quienes perdieron su casa o quienes se suicidaron?

Borja Mateo es experto inmobiliario y autor de los libros “La verdad sobre el mercado inmobiliario español” y “Cómo sobrevivir al crack inmobiliario” (editorial Manuscritos) www.borjamateo.com

Sareb dice adiós a los beneficios previstos para 2014 y 2015

Miércoles, 28 de mayo de 2014

belenromana y carlos echegoyenLa obligación de provisionar el deterioro de los activos de Sareb, impuesta por sorpresa por el Banco de España, tendrá efectos devastadores sobre las cuentas del banco malo. Aunque todavía está en proceso de revisión de su plan de negocio, de momento es seguro que tendrá que decir adiós a los beneficios previstos para 2014 y 2015, debido a la magnitud de estas provisiones (algunas fuentes cercanas a la sociedad las sitúan entre 200 y 300 millones este año). La consecuencia es que la rentabilidad anunciada del 14% para los 15 años de vida de Sareb se viene abajo y será muy inferior; las citadas fuentes aseguran que puede caer hasta el 2%.

La nueva circular del banco de España sobre contabilidad de Sareb impone que tendrá que volver a tasar de forma recurrente sus activos y dotar provisiones si su valor de mercado actual es inferior al de traspaso. Esto, aparte del coste y el engorro de contratar una nueva tasación de todos los inmuebles (adjudicados y garantías de los préstamos), deja en papel mojado el plan de negocio de Sareb elaborado por KPMG, que no contemplaba estos deterioros.

Todavía es pronto para que se modifique el plan de negocio; Sareb va a esperar a que la circular sea definitiva y espera que se modifique en el período de alegaciones. Pero las primeras estimaciones apuntan a unas dotaciones este año de entre 200 y 300 millones. El plan de negocio estimaba que este año obtendría un beneficio de 63; por lo tanto, si se cumplen todas las demás estimaciones -ventas, precios, etc.-, Sareb perderá este año entre 140 y 240 millones. Pero además, las retasaciones de los activos se harán a lo largo de tres años, por lo que también hay que asumir que restarán al resultado en 2015 (si bien menos, puesto que ya en 2014 hay que hacer una extrapolación de las nuevas tasaciones al resto de la cartera). Para el próximo año, el plan vigente hasta ahora preveía un beneficio de 140 millones.

El Euríbor cierra abril en el 0,6% y encarece de nuevo las hipotecas

Miércoles, 30 de abril de 2014

hipotecas-cholloEl Euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas españolas, cerró el mes de abril en el 0,604% y encarecerá en más de 50 euros al año las hipotecas a las que les toque revisión anual.

El índice registró en el último día del mes un descenso de siete milésimas en su tasa diaria, hasta el 0,614%, rompiendo así con la racha de siete días consecutivos al alza, tras tocar el máximo desde principios de febrero de 2013, del 0,621%.

El pasado mes de marzo el Euríbor rompió ya con la tendencia a la baja en las revisiones de las hipotecas anuales, por primera vez desde enero de 2012.

El cierre del 0,604% del Euríbor en abril representa una subida de 0,076 puntos con respecto al del mismo mes del año pasado. El índice concluye así un mes por encima del 0,6% por primera vez desde octubre de 2012.

De esta manera, la cuota de una hipoteca de 120.000 euros a veinte años y Euríbor +1% se verá encarecida en la revisión en unos 4,3 euros. Esto supondrá un alza de unos 51,6 euros al año.

El analista de XTB Jorge López ha explicado a Europa Press que viendo la evolución que ha sufrido el índice en el último mes cabe esperar que se produzcan “subidas continuadas” en el futuro. “Las posibles revisiones de los hipotecados ocasionarán de nuevo subidas en las mismas”, ha añadido.

El experto ha señalado que la publicación de los datos del IPC de la eurozona (+0,7%) puede clarificar la actuación del Banco Central Europeo (BCE), “con posibilidades de tomar medidas que favorezcan la caída del Euríbor desde los niveles actuales”. “Este dato nos dará niveles de inflación y dependiendo del mismo el BCE puede reaccionar”, ha apostillado.

A su juicio, teniendo en cuenta que esto aún no está descontado, una nueva bajada de tipos puede favorecer la reducción en los pagos hipotecarios. “Si a ello le sumamos una mayor demanda de hipotecas y un mayor flujo de capital para el ciudadano de a pie, podemos estar encontrándonos en un techo que de darse los anteriores condicionantes puede mover el tipo a cotas inferiores, favoreciendo futuras revisiones”, ha opinado.

La fuga de capital inversor extranjero se duplica en febrero

Miércoles, 30 de abril de 2014

capital extranjeroLos inversores extranjeros sacaron de España 8.700 millones de euros en febrero por segundo mes consecutivo, frente a unas entradas de 17.500 millones de euros en el mismo mes del año anterior, según los datos de la balanza de pagos publicada este miércoles por el Banco de España.

De esta forma, en febrero se mantuvo la tendencia de salidas de capital que se inició en enero y además se hizo a un ritmo muy superior, porque en ese mes los extranjeros retiraron el doble que en el primer mes del año, cuando sacaron del país 4.345 millones de euros.

Así, en los dos primeros meses de 2014, los inversores han retirado de España más de 13.100 millones. Se trata de la segunda “fuga” de capitales que se produce desde el pasado mes de agosto, cuando los inversores sacaron 2.242 millones de euros.

En el periodo septiembre-diciembre de 2013, los extranjeros inyectaron en España más de 52.000 millones de euros, especialmente en noviembre y diciembre, con más de 20.000 millones de euros cada mes. En total, en 2013, la mejora de la economía española y la mayor confianza en la misma llevó a los inversores extranjeros a inyectar un total de 88.981 millones de euros después de que en 2012 sacaran de España 173.191 millones de euros, reflejando entonces la inestabilidad de los mercados financieros y los rumores sobre el posible rescate de la economía española.

Como consecuencia de las salidas de capital producidas en febrero, los activos netos del Banco de España frente al exterior se redujeron en 11.000 millones de euros, frente al aumento de 11.400 millones de un año antes, debido sobre todo a la evolución de los activos netos del Banco de España frente al Eurosistema. En febrero, las salidas netas de la cuenta financiera, excluido el Banco de España, se materializaron a través de las operaciones realizadas en inversiones directas, inversiones de cartera y derivados financieros. Estas salidas fueron superiores a las entradas registradas en la otra inversión.

Concretamente, las inversiones directas dieron lugar a salidas netas de 3.900 millones, al sumarse las salidas generadas por las inversiones directas de España en el exterior, que se situaron en 3.500 millones de euros, a las desinversiones directas del exterior en España por valor de 400 millones de euros.

Por su parte, las inversiones de cartera generaron en el segundo mes del año salidas netas de fondos por valor de 5.900 millones de euros, debido a las salidas generadas por las inversiones de España en el exterior, que ascendieron a 4.200 millones de euros, y por las desinversiones del exterior en España, hasta un total de 1.700 millones de euros.

Por último, las operaciones con instrumentos financieros derivados originaron en febrero salidas netas de fondos por valor de 1.000 millones de euros, frente a las salidas de 500 millones del mismo mes de 2013.

El patrimonio de las familias crece un 9,1%, según el BDE

Miércoles, 23 de abril de 2014

vivienda-propiedadEl patrimonio de las familias creció un 9,1 por ciento a finales de 2013 respecto al año anterior, mientras que la deuda acumulada cayó un 6 por ciento en comparación con 2012, según los datos difundidos esta semana por el Banco de España.

La riqueza financiera neta de las familias españolas, que es la diferencia entre sus ahorros y los préstamos que deben a las instituciones financieras, alcanzó al cierre de 2013 los 1,044 billones de euros, la cifra más alta registrada por el Banco de España desde 2006, antes del inicio de la crisis económica.

Estos datos son positivos en todas sus variables. El cierre de 2013 representa un aumento de un 25,6 por ciento respecto al de 2012, año en el que la riqueza financiera de las unidades familiares se situó en los 831.473 millones de euros. Según estos datos,  el dinero en efectivo, así como las acciones, los depósitos y los valores en renta propiedad de los hogares españoles el pasado año ascendieron a 1,891 billones de euros, un 9,1 por ciento más que en 2012 y el nivel más alto alcanzado desde 2007.

Este volumen de riqueza supera a los 846.881 millones de euros pendientes de pago en pasivos financieros -préstamos a corto y a largo plazo y otras cuentas pendientes de pago, como créditos comerciales y anticipos-, algo que ocurre por primera vez también desde el año 2007. Los hogares españoles deben un 6 por ciento menos que en 2012.

Los préstamos a largo plazo, en especial los hipotecarios, representaban el 89 por ciento del total, con un volumen de deuda de 760.022 millones de euros. El crédito a corto plazo, sobre todo para el consumo, apenas alcanzó los 29.142 millones de euros.

La mayor parte de estos 1,044 billones de euros de diferencia entre activos y pasivos, lo que constituye la riqueza familiare, corresponde a dinero en efectivo y depósitos en cuentas bancarias, que sumaron en 2013 882.115 millones de euros, un 2,6 por ciento más que en 2012. Además los hogares españoles tienen invertidos en acciones y otro tipo de participaciones un total de 644.479 millones de euros, 11,8 puntos porcentuales por encima de lo invertido el año anterior.

La Economía española crecerá un 1,2% en 2014, según el BdE

Miércoles, 26 de marzo de 2014

banco-de-espana-fachada_alcalaEl Banco de España (BdE) prevé que la economía española crezca un 1,2% en 2014, gracias a la primera tasa positiva de la demanda interna (0,3%) desde 2007, en tanto que espera que esta tendencia se acelere en 2015, cuando el PIB avanzaría un 1,7.

Así, se espera que la tendencia observada en el segundo trimestre de 2013, hacia un mayor peso de la demanda nacional a expensas de la demanda exterior neta, se consolide en el período de proyección.

El boletín económico de la entidad supervisora correspondiente al mes de marzo se muestra más optimista que el Gobierno, que espera un avance del PIB del 0,7% en 2014 y del 1,2% en 2015, aunque estas cifras serán previsiblemente corregidas al alza a finales de este mes hasta 1 y 1,5%.

La entidad argumenta la subida del PIB se asienta en la reducción de la incertidumbre agregada, la mejora en la evolución del empleo, y la rebaja de la prima de riesgo así como la bajada de intereses en las subastas del Tesoro. El Banco de España prevé que la actividad y la recuperación del empleo continúen, pero no descarta riesgos ni espera «una recuperación vigorosa».

En cuanto a la demanda nacional, la entidad dirigida por Luis Linde, asegura que crecerá un 0,3% en 2014 y un 1% en 2015. Por otro lado, se espera que la tasa de paro baje al 25% en 2014 y al 23,8% en 2015.

Nuevo récord histórico de mora hipotecaria

Miércoles, 19 de marzo de 2014

banco-de-espana-fachada_alcala  El saldo de créditos hipotecarios dudosos alcanzó a cierre de 2013 un nuevo máximo histórico, con 34.590 millones de euros, que equivalen al 5,95% de los 580.784 millones de euros en préstamos destinados a la compra de vivienda en este periodo, según datos del Banco de España.

De esta forma, la mora en el caso de estos créditos en los que la vivienda es la garantía del pago y que, por tanto, son susceptibles de desembocar en embargos o desahucios, ha crecido ligeramente en los últimos trimestres, ya que en el tercer trimestre repuntó al 5% sobre el total.

En términos absolutos, el saldo de hipotecas morosas han crecido un 12,5% en el último trimestre de 2013 respecto a los 30.735 millones con los que cerró el tercer trimestre, mientras que el saldo hipotecario total ha disminuido sólo un 0,9%. En tasa interanual, la mora hipotecaria ha repuntado casi un 44% respecto al cierre de 2012.

El ratio de morosidad hipotecaria se mantuvo por debajo del 1% hasta marzo de 2008, antes del comienzo de la crisis. A partir de junio de ese año, comenzó a registrar un mayor repunte, como consecuencia del recrudecimiento de la crisis económica, y a cierre de ese mismo ejercicio ya superaba el 2%. Ahora se acerca al 6% sobre el total, un nuevo máximo histórico.

La mora de los promotores asciende al 38%

Por otro lado, los créditos morosos de las entidades financieras concedidos para actividades inmobiliarias volvieron a repuntar en el cuarto trimestre de 2013, con un aumento del 2,3% respecto al tercero, hasta los 67.190 millones de euros, tras el descenso experimentado en los primeros meses de 2013, en paralelo al traspaso de muchos activos tóxicos a la Sareb.

En cambio, el volumen de crédito concedido a los promotores ha descendido en el cuarto trimestre hasta los 176.822 millones de euros. En consecuencia, la morosidad en el crédito promotor ha aumentado desde el 33,7% del cierre de septiembre sobre el total de los préstamos hasta el 38% en el cuarto trimestre del pasado año.

Si a estas magnitudes se suma el crédito moroso de los constructores, que asciende a 20.617 millones de euros a finales de 2013, con una tasa de morosidad del 34,2%, el resultado es un montante de 87.807 millones de euros. De esta forma, la mora conjunta de promotores y constructores alcanzaría el 37% el pasado año.

Mientras persiste la sequía del crédito para la compra de viviendas, la mora de los promotores se ha multiplicado por más de tres desde 2008, año en el que alcanzó los 19.416 millones de euros, iniciando una progresión ascendente que se ha visto interrumpida sólo en el último trimestre de 2012 y el primero de 2013.

Morosidad de créditos a particulares y empresas

La morosidad de los créditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas también ha escalado hasta el 13,78% en el mes de enero, con lo que marca así un nuevo récord histórico desde que el Banco de España recopila estos datos.

De esta forma, el máximo de la mora se ha elevado ligeramente desde el 13,6% registrado a cierre de 2013. Según los datos publicados por la institución que dirige Luis María Linde, la cifra total de créditos dudosos se ha situado en 197.183 millones de euros y se mantiene en los niveles más elevados de la serie histórica.

Este nuevo récord se produce sin incluir el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que han dejado de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito. Esta cifra permite realizar un seguimiento de la mora de “forma homogénea con su trayectoria pasada”, según explica el Banco de España.

En un comunicado, el organismo aclara que, incluyendo los cambios metodológicos, la ratio de morosidad disminuye levemente hasta el 13,53%, puesto que el saldo de crédito se elevaría desde los 1,431 billones hasta los 1,457 billones, al incorporar por primera vez el crédito concedido por las entidades a los EFC.

El Banco de España ha informado de que desde el 1 de enero de este año, los EFC pasan a mantenerse dentro del grupo de Instituciones Financieras Monetarias. Ante este cambio, en los balances enviados por las entidades con fines de supervisión, los EFC han pasado a integrarse dentro de la agrupación de los “otros sectores residentes” (OSR), donde se incluyen todos los agentes residentes con la excepción de las administraciones públicas, el Banco de España y las entidades de crédito.

Así pues, las entidades de crédito han comenzado a informar de sus operaciones con los EFC junto con el resto de sus actividades frente a los “otros sectores residentes”. Por esta razón, esgrime el supervisor, el saldo de crédito concedido por el conjunto de las entidades de crédito y los EFC a los “otros sectores residentes” aumentó ligeramente en enero de este ejercicio, pues ese saldo incorpora por primera vez el crédito concedido por las entidades de crédito a los EFC, que representa en torno a 26.000 millones de euros.

Tras la revisión de los préstamos refinanciados, el Banco de España calculaba recientemente que el importe de activos normales dentro de las refinanciaciones pasaría de los 73.557 millones a 48.193 millones, lo que elevaría los dudosos desde los 71.660 millones a los 92.224 millones.

La mora registró descensos en diciembre de 2012 y febrero de 2013 por los efectos contables del traspaso de activos a la Sociedad de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), primero por parte de las nacionalizadas (Bankia, NCG Banco y Catalunya Caixa) y después por las entidades del grupo 2 (Ceiss, BMN y Caja3).

Una vez corregido este efecto, la mora ha retomado su senda alcista y ya encadena once subidas consecutivas desde el pasado mes de febrero. En los primeros meses 2013 la mora se había ralentizado, pero en junio de ese ejercicio se disparó hasta el 11,6%, hasta llegar justo al 13% el pasado mes de octubre y sobrepasar este umbral en noviembre.

La morosidad de la banca ha marcado en enero una brecha de 4,63 puntos porcentuales respecto al máximo de la crisis anterior, que data de 1994, cuando se estableció en el 9,15%. En el último año, la cifra de dudosos se ha elevado en 26.427 millones, desde los 170.756 millones registrados en el primer mes de 2013.

Este nuevo máximo de la morosidad se produce después de que la cartera crediticia se redujera en 16.888 millones de euros respecto al último mes de 2013. El crédito global del sector financiero, sin incluir el cambio metodológico, ha alcanzado los 1,431 billones de euros, frente a los 1,448 billones del mes anterior.

Ante el deterioro de la cartera crediticia, las entidades financieras han reducido levemente sus provisiones bancarias a enero de este año, por las menores exigencias del Gobierno y tras la menor exposición inmobiliaria, hasta los 114.388 millones de euros. En diciembre de 2013, el colchón ascendía a 114.446 millones de euros.

El analista de XTB Jaime Díez ha explicado a Europa Press que los altos niveles de mora bancaria comienzan a ser “preocupantes para las entidades”. “Esta tendencia alcista de la mora tiene una relación directa con el sector inmobiliario al ser el crédito promotor uno de los principales responsables y sin que haya esperanza en el corto plazo de que mejore la situación”, ha augurado.

Según ha subrayado, el largo plazo se observa con miedo ante una posible elevación de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) que pueda perjudicar a las hipotecas ya concedidas y cuya subida “sería difícilmente asumible para muchas familias que han visto recortados sus puestos de trabajo o la remuneración de los mismos”.

Se pierde el miedo a prestar

Díez ha apuntado que el aspecto positivo para la mora viene de la mano del propio negocio del banco, ya que entiende que da la sensación de que “al fin” se conceden más créditos y se está perdiendo el miedo que atenazaba la concesión durante los últimos años. “Si estos nuevos créditos son, como es de esperar, devueltos en una proporción similar a las tasas previas, la morosidad en el sector disminuirá. Además, parece que las refinanciaciones de deuda tocan techo y esto aliviará la presión sobre el sector”, ha añadido.

 

Un 27% de las familias posee una segunda residencia

Lunes, 27 de enero de 2014

Un 26,7% de los hogares españoles poseía un segunda vivienda en 2011, según datos del último Boletín Económico del Banco de España hechos públicos este jueves. Los datos muestran además que el porcentaje de hogares propietarios de su vivienda principal era del 83,1%.

Por su parte, un 26,6% de las familias tenía deuda pendiente por la compra de su vivienda principal. Además, la mitad de los hogares tenía pendiente algún tipo de deuda (49,3%) con un importe medio de 42.900 euros.

En este sentido, el Banco de España señala que por edades, el tramo de los hogares cuyo cabeza de familia era menor de 35 años era el más endeudado, ya que un 80,8% tenía algún préstamo. Por el contrario, el tramo de edad menos endeudado en términos relativos correspondía a aquellos cuyo cabeza de familia superaba los 63 años de edad.

Además, en 2011 un 90% de las familias españolas poseía algún tipo de activo real (mobiliario).
Los activos reales constituyeron el 84,4% del valor de los activos totales de los hogares. El Banco de España señala que, si bien esta proporción se reduce a medida que éstas tienen una renta mayor, la proporción continúa siendo “una parte sustancial” del valor de sus activos.

Así, para el 20% de la población con menor renta en 2011 la proporción de los activos reales respecto al total era de un 91,3%. Por su parte, para el 20% con renta más alta, la proporción de estos activos correspondía a un 76,2%.

En lo que se refiere a los activos financieros, un 17,7% de éstos residía en cuentas y depósitos en 2011, lo que supone 5,7 puntos menos que en 2008, cuando la proporción de estos era del 23,4%.

Se afianza la inversión extranjera

Martes, 31 de diciembre de 2013

Los inversores extranjeros inyectaron en España 45.003,6 millones de euros en los diez primeros meses del año, frente a los 208.219,1 millones de euros que sacaron en el mismo periodo de 2012, según los datos de la balanza de pagos publicada por el Banco de España.