Archivos sobre ‘préstamos’

Los fondos gestionarán los activos de Sareb al menos tres años

Miércoles, 28 de mayo de 2014

alquiler llaveLa Sareb pondrá en marcha a finales de esta semana o principios de la siguiente el concurso público para gestionar toda su cartera de activos, de casi 49.000 millones en inmuebles y préstamos. Tiene previsto seleccionar a tres o cuatro agentes por un mínimo de tres años y un máximo de diez, según fuentes conocedoras del proceso. Para ello ha diseñado diez carteras, aunque el banco malo será flexible en las negociaciones en función de las ofertas y los objetivos planteados por los pujantes, que a priori serán fondos de inversión con plataformas inmobiliarias en el país.

El objetivo de establecer diferentes periodos de vencimientos es evitar otra macrosubasta en el futuro por las complejidades que conlleva. La duración prevista de los lotes es de tres, cinco, siete y diez años. Los calendarios no son rígidos y podrían variar dependiendo de las propuestas para optimizar lo máximo posible la gestión. En el concurso, que se cerrará en septiembre u octubre, Sareb tendrá en cuenta los planes de negocios que presenten los candidatos, que llevarán aparejados penalizaciones por incumplimientos de objetivos. Con el fin de incentivar las ventas de inmuebles y la gestión de los préstamos al promotor, establecerá el pago de comisiones más levadas a las actuales y primas de éxito, según aseguran las mismas fuentes consultadas.

En la actualidad, las entidades ayudadas son las encargadas de la gestión de los activos del banco malo. Los contratos con éstas vencen entre finales de este año y marzo de 2014, dependiendo de los grupos. El proyecto diseñado por la compañía se reparte en diez carteras, una por cada entidad que traspasó a excepción de los procedentes de Bankia, que se han distribuido en dos: por un lado, los créditos al promotor y, por otro, los activos inmobiliarios (suelo, viviendas, locales, garajes, trasteros y edificios singulares). Por tanto, los lotes estarán repartidos de la siguiente manera: dos de Bankia, Catalunya Banc, Novagalicia, BMN, Liberbank, Ceiss, Caja3, Banco de Valencia, y Banco Gallego.

La Sareb ya ha contactado con los interesados y ha fijado diferentes criterios para poder  participar. Los contratos de la gestión de carteras de activos que Sareb pretende adjudicar en los próximos meses tendrán muy en cuenta la red de oficinas respalden la gestión de los mismos, principalmente los créditos al promotor. De ahí que los fondos que acudan con Bankia, Caixabank y Santander tendrán más posibilidades que otras entidades de menor tamaño, como BMN.

Eso sí, Sareb está abierto a analizar y tener en cuenta todo tipo de propuestas, siempre y cuando éstas aporten valor. El banco malo, por ejemplo, podría modificar las diez carteras diseñadas por entidad y fijarlas por regiones, siempre y cuando las ofertas cumplan con las expectativas y mejoren los objetivos.

Multa millonaria de Bruselas a la banca por manipular el euríbor

Jueves, 5 de diciembre de 2013

La Comisión Europea ha multado con más de 1.712 millones de euros a seis entidades financieras internacionales al considerar probado que operaron en varios cárteles para modificar los precios de derivados financieros. Para ello manipularon tasas interbancarias como el líbor y el euríbor, que sirven de referencia para préstamos e hipotecas en Europa valorados en miles de millones de euros. Esta sanción es la máxima fijada por la institución europea y, entre los multados, están bancos como el Deutsche Bank, JP Morgan, Citigroup o Société Générale.

El Ejecutivo comunitario ha subrayado que las operaciones coordinadas entre los bancos no solo sirvieron para manipular los índices de referencia, sino que “distorsionaron el curso normal de la fijación de precios en derivados” referenciados en euros y yenes, e incluyeron el “intercambio de información confidencial” con el objetivo de perjudicar a competidores. El comisario europeo responsable de Competencia, Joaquín Almunia, ha destacado que lo elevado de las multas busca servir de aviso para evitar que vuelvan a repetirse este tipo de prácticas que afectan a “miles y miles de usuarios financieros”.

Según ha explicado Almunia, cuatro de las entidades investigadas (Deutsche Bank, Barclays, Société Générale y Royal Bank of Scotland, RBS) participaron en un cártel que actuó en derivados referenciados en euros entre septiembre de 2005 y mayo de 2008. La investigación -que comenzó en octubre de 2011- sigue abierta en este caso para otras dos entidades: Crédit Agricole y JP Morgan.

Por otro lado, otras seis (Deutsche Bank, RBS, JP Morgan, UBS, Citigroup y el operador bursátil RP Martin) participaron en uno o varios cárteles bilaterales para modificar derivados referenciados en la divisa japonesa en momentos puntuales entre 200 7 y 2010. Además, dos de las entidades multadas, Deutsche Bank y RBS, participaron en cárteles de ambas divisas, según ha destacado Almunia.

Se libran de la multa por cooperar
La Comisión abrió este procedimiento en febrero de 2013 y desde entonces las entidades han colaborado en el proceso de investigación, lo que les ha permitido una cuantiosa reducción de la multa final que hoy reciben. UBS y Barclays, según explica el Ejecutivo comunitario, se han beneficiado de inmunidad total por revelar la existencia de infracciones.

El euríbor de noviembre apenas traerá ahorro a las hipotecas

Miércoles, 4 de diciembre de 2013

El euríbor ha cerrado noviembre en el 0,506%, su cota mensual más baja del último medio año. La nueva tasa del indicador está 82 milésimas por debajo de lo que marcaba hace un año, en noviembre de 2012, por lo que el ahorro que traerá a los hipotecados será mínimo, en torno a 50 euros al año.

En noviembre de 2012, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para la adquisición de vivienda era en España de 105.216 euros, que con un euríbor del 0,588% pagaba una cuota anual de 377,22 euros; al revisar este año las condiciones del préstamo, la cuota anual quedaría en 373,44 euros, lo que supone un descenso de 3,78 euros mensuales o 45,36 al año.

Los expertos esperaban un descenso más acusado del euríbor después de que el Banco Central Europeo (BCE) rebajara el precio oficial del dinero al mínimo histórico del 0,25% a primeros de mes. Normalmente, el principal índice hipotecario en España ha seguido la estela de los tipos, pero no ha sido así en esta ocasión.

Nouriel Roubini, economista

Miércoles, 4 de diciembre de 2013

Cinco años después de desinflarse una serie de burbujas inmobiliarias que desencadenaron la crisis financiera mundial de 2008-2009 en países como Suiza, Noruega, Finlandia, Suecia, Francia, Alemania, Reino Unido, etc., “en sus mercados inmobiliarios están reapareciendo señales de espuma, ya que no de burbujas del todo formadas”, alerta el economista Nouriel Roubini en declaraciones reproducidas en Periodista Digital a partir de un artículo que recoge Project syndicate.

“Sin embargo, en los mercados en ascenso, están apareciendo burbujas en Hong Kong, Singapur, China e Israel y en los más importantes centros urbanos de Turquía, la India, Indonesia y Brasil”.

En un artículo que recoge Project Syndicate, afirma que entre las señales de que los precios de la vivienda en dichas economías están entrando en territorio de burbuja, figuran unos precios de la vivienda en rápido aumento y unas relaciones elevadas y en aumento entre los precios de la vivienda y los ingresos y altos niveles de deuda hipotecaria como porcentaje de la deuda de las familias.

Roubini piensa que en la mayoría de las economías avanzadas, los bajos tipos de interés a corto y a largo plazo están inflando las burbujas.

“En vista del anémico crecimiento del PIB, del abundante desempleo y la escasa inflación, un gran volumen de liquidez creado por la relajación monetaria ortodoxa y heterodoxa está haciendo subir los precios de los activos, empezando por los de la vivienda”.

En China, donde la vivienda se encarece un 8% de media, y la India, los ahorros van destinados a las compras de viviendas, porque la represión financiera deja a las familias con pocos activos diferentes que brinden una buena protección contra la inflación.

La rápida urbanización habida en muchos mercados en ascenso ha hecho subir también los precios de la vivienda, pues la demanda supera la oferta.

En este punto, el economista recuerda que como los bancos centrales (en particular los de las economías avanzadas y las economías en ascenso con ingresos elevados) se muestran cautelosos a la hora de recurrir a los tipos de interés oficiales para luchar contra las burbujas, la mayoría de los países están recurriendo a una reglamentación y una supervisión macroprudenciales del sistema financiero para abordar unos mercados de la vivienda que están creando espuma.

Unas medidas insuficientes

Ello implica relaciones menores entre el préstamo y el valor, normas más estrictas sobre los seguros de hipotecas, limites a la financiación de las segundas residencias, mayores reservas de capital anticíclicas para la concesión de hipotecas, mayores cargas de capital permanentes para las hipotecas y limitaciones de la utilización de fondos de pensiones para pagar las entradas correspondientes a las compras de viviendas a plazos.

En cualquier caso, apunta en su artículo de Project Syndicate, en la mayoría de las economías, esas políticas macroprudenciales son modestas.

“Dicho con claridad: es cierto que las restricciones macroprudenciales son necesarias, pero han sido insuficientes para controlar las burbujas de la vivienda”.

Puede que las nuevas burbujas inmobiliarias de la economía mundial no estén a punto de reventar aún, porque las fuerzas que las alimentan (en particular, el dinero barato y la necesidad de protegerse contra la inflación) siguen funcionando plenamente.

Además, recoge el economista, muchos sistemas bancarios tienen mayores reservas de capital que en el pasado, lo que les permite absorber las pérdidas resultantes de una corrección de los precios de la vivienda, y, en la mayoría de los países, el patrimonio neto de las familias con sus viviendas es mayor del que era durante la burbuja de las hipotecas de gran riesgo en los Estados Unidos, pero cuanto más suban los precios de la vivienda, más bajarán (y mayor será el daño financiero y económico consiguiente) también cuando se desinfle la burbuja.

“En los países en los que los préstamos sin responsabilidad subsidiaria de terceros permiten a los prestatarios abandonar una hipoteca cuando su valor supere el de su casa, el desinflarse de la burbuja inmobiliaria puede provocar suspensiones de pagos y crisis bancarias a gran escala”.

“Y en los países (por ejemplo, Suecia) en los que los préstamos con responsabilidad subsidiaria de terceros permiten la incautación de los ingresos de la familia para satisfacer el pago de las obligaciones hipotecarias, el consumo privado puede desplomarse”. En los dos casos, el resultado sería el mismo: recesión y estancamiento.

“Lo que estamos presenciando en muchos países parece una reproducción en cámara lenta del último descarrilamiento del mercado de la vivienda y, como en la última ocasión, cuanto mayores sean las burbujas, más dura será la colisión con la realidad”.

La concesión de préstamos ICO se eleva un 38%

Miércoles, 30 de octubre de 2013

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) concedió 8.659,1 millones de euros en préstamos en los nueve primeros meses del año, de los que 4.275 millones se distribuyeron en el tercer trimestre, cuando la concesión se elevó un 37,8% respecto al trimestre anterior, según ha informado el organismo dependiente del Ministerio de Economía.

La cantidad de préstamos concedidos entre julio y septiembre prácticamente iguala la suma concedida en la primera mitad del año. “Estos datos ponen de manifiesto la aceleración de la demanda que se está produciendo en los últimos meses, sobre todo a través de las Líneas de Mediación”, ha asegurado el ICO.

Fuentes del ICO han concretado que el tercer trimestre se ha concedido crédito a un ritmo de 1.500 millones mensuales. “El ritmo de crédito empieza a ser similar al de antes de la crisis. El próximo año habrá un comportamiento del crédito claramente positivo”, han asegurado las fuentes.

Con cargo a las líneas citadas, que el ICO distribuye con la colaboración de las entidades de crédito, se financiaron 115.263 operaciones, por importe de 7.941 millones de euros. La cuantía del préstamo medio ascendió a 70.000 euros.

Tanto por el tamaño como por la cuantía de los préstamos, las pymes y autónomos fueron los principales destinatarios.
El 76% de las operaciones fueron de menos de 60.000 euros, y el 56% de los créditos se concedieron a microempresas, con menos de diez empleados.

Desde el ICO se ha destacado el incremento de la demanda de las líneas destinadas a impulsar la expansión internacional de las empresas españolas. Hasta septiembre, a través de las Líneas ICO-Internacional e ICO-Exportadores, un total de 4.351 empresas obtuvieron financiación por importe de 586 millones de euros. Esta cifra triplica el volumen de financiación concedida en el mismo periodo del pasado año para facilitar la salida al exterior de las empresas españolas.

Este incremento de la actividad del ICO ha permitido que siga consolidando su peso entre las entidades financieras. En 2008 el importe de los créditos concedidos por el Instituto a empresas representaba el 4,7% del total de los otorgados por bancos y cajas a las pymes. En agosto, último dato disponible, este porcentaje se elevaba hasta el 11%.

El ICO no depende de los Presupuestos Generales del Estado, por lo que acude a los mercados de capitales para financiar su actividad. El ICO ha emitido hasta el 30 de septiembre un total de 9.352 millones de euros en bonos en los mercados.

En cuanto a la cuenta de resultados, el ICO obtuvo un beneficio después de impuestos de 52,2 millones de euros hasta septiembre, lo que supone un incremento de más del 55%.

El ICO ha explicado este beneficio por la reducción de costes derivada de la política de austeridad implantada en la institución, con la que se ha logrado una reducción de gastos de explotación y una mejora de la eficiencia, que se ha situado en el 4,73%.

Los criterios para la tasación inmobiliaria podrían ser modificados

Miércoles, 23 de octubre de 2013

El Banco de España plantea modificar los criterios exigidos en la tasación de los inmuebles que sirven de garantía real en operaciones de crédito, según un borrador de circular.

De acuerdo a este documento del que se hace eco Spanish Real State, el Banco de España pretende obligar a los bancos a revisar con una frecuencia mínima la tasación de los inmuebles que funcionan como garantía para préstamos, así como a los recibidos como pago por deudas.

En las operaciones normales, esta frecuencia será de un año para los inmuebles comerciales y tres para los demás, a no ser que estos estén vinculados a préstamos que superen los tres millones de euros o el 5% de los recursos de la entidad.

En caso de operaciones subestándar, también se revisarán anualmente los inmuebles residenciales terminados y en todo caso en las operaciones dudosas.

El Banco de España también propone criterios adicionales para determinados niveles de riesgo respecto a la tasación, en caso de reestructuración de la financiación o “siempre que las condiciones de mercado u otras circunstancias indiquen que los precios de los activos puedan estar experimentando disminuciones significativas”, entre otros casos.

Adicionalmente, considera que si la entidad financiera no dispone de una revisión de valor de acuerdo a estos criterios, deberá reducir cautelarmente el valor del bien en un 20% respecto a la última tasación.

La propuesta de circular también plantea reforzar la transparencia de las tasadoras, que deberán remitir documentación al Banco de España y contar con un código de conducta, así como su independencia respecto a sus clientes. Asimismo, también fija nuevos procedimientos para la “concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores”, especialmente si estos están vinculados a monedas extranjeras.

El acceso al crédito seguirá siendo difícil, según el BdE

Lunes, 7 de octubre de 2013

El gobernador del Banco de España, Luis María Linde, ha advertido que lo probable es que se “prolongue la contracción del crédito” aunque aseguró que su “impacto será cada vez menor” en paralelo a la recuperación económica que se empieza a anticipar y que conllevará una mejora de la solvencia de la demanda.

Ante la Comisión de Presupuestos del Congreso, Linde explicó que ”la situación del crédito es mala pero los datos de los últimos meses indican unas tasa negativas cada vez menores”, sobre todo si se mira únicamente a los créditos no vinculados al sector inmobiliario y promotor, que están “convergiendo más rápidamente hacia cero”. “Es lógico, España está saliendo de una enorme burbuja inmobiliaria que había que purgar antes o después. La situación aún es muy seria, pero los datos indican un camino hacia la estabilidad”, dijo el gobernador.

El euríbor sube en septiembre, pero abarata las hipotecas

Miércoles, 2 de octubre de 2013

El euríbor a doce meses ha cerrado el mes de septiembre al alza con una tasa media del 0,543%, frente al 0,542% de agosto. No obstante el valor alcanzado por el índice de referencia para la mayoría de las hipotecas en España es menor que el 0,740% que marcaba en septiembre de 2012, lo que determinará una rebaja de las cuotas hipotecarias.

Así, en el caso de una hipoteca media de unos 100.000 euros, contratada hace un año con un plazo de amortización de 25 años que se revise con ese dato, experimentará una rebaja de unos 8,6 euros mensuales o 104 euros anuales.

Esta es la cuarta subida mensual consecutiva que registra el euríbor, ya que se elevó en junio al 0,507%; en julio, al 0,525% y en agosto, al 0,542%. Antes de ello, el indicador había registrado tres mínimos históricos consecutivos, que marcó en marzo (0,545 %), abril (0,528 %) y mayo (0,484 %).

Durante el mes de agosto, el indicador ha oscilado desde su nivel más alto, el 0,551%, alcanzado el 6 de septiembre, hasta el mínimo, que fue el 0,534% y se registró el día 24. Este lunes, en la última jornada del mes, el euríbor se ha elevado al 0,539%.

La Sareb: entidad colaboradora en la gestión de ayudas estatales

Lunes, 5 de agosto de 2013

El Consejo de Ministros ha aprobado el pasado viernes, a través de un Real Decreto-Ley, atribuir a la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) la condición de entidad colaboradora en la gestión de las ayudas de los planes estatales de vivienda, para que los préstamos convenidos con dicha entidad puedan mantener las ayudas estatales vinculadas.

La Sareb, como titular de préstamos vinculados a los Planes Estatales de Vivienda, se considera, desde su constitución, entidad colaboradora con el Ministerio de Fomento para la financiación de actuaciones protegidas en el marco de los planes estatales de vivienda. Estos préstamos no perderán la condición de convenidos como consecuencia de la operación de segregación y traspaso de activos a Sareb, y mantendrán este carácter aún en el caso de que ésta los ceda o transmita a cualquier entidad financiera colaboradora, con independencia del Plan Estatal de Vivienda que les sea de aplicación.

Las entidades financieras colaboradoras de las que proceden dichos préstamos continuarán gestionando las ayudas financieras de los Planes Estatales de Vivienda conforme a lo pactado en los convenios de colaboración que tienen suscritos en tanto el préstamo no se ceda o transmita a otra entidad colaboradora, en cuyo caso será esta última la que asumirá su gestión.

La aplicación de los supuestos regulados en el párrafo segundo de la letra a) de la disposición adicional segunda de la Ley 4/2013 y en la letra b) de la misma disposición, a los préstamos convenidos transferidos a la Sareb, requiere, con carácter excepcional, el cumplimiento de las siguientes condiciones y plazos:

  • La entidad financiera colaboradora deberá remitir al Ministerio de Fomento, en el plazo improrrogable de 30 días hábiles desde la entrada en vigor de este Real Decreto-Ley, la solicitud de conformidad a la subrogación en el préstamo del promotor, junto con la documentación requerida a tal efecto, lo que habrá de constar en el registro de entrada de dicho Ministerio.
  • El beneficiario deberá formalizar el préstamo en el plazo máximo de dos meses desde dicha conformidad.

No podrán obtenerse ayudas de subsidiación ni ayudas estatales directas a la entrada salvo en los supuestos contemplados en la Ley 4/2013 y en el Real Decreto-Ley.

Esta disposición se aplicará, con carácter retroactivo, a todos los préstamos vinculados a los Planes Estatales de Vivienda transmitidos a Sareb, desde el momento de su transmisión.

El TS anula las cláusulas suelo en casos de falta de transparencia

Miércoles, 15 de mayo de 2013

La Sala Primera del Tribunal Supremo ha emitido una sentencia declarando nulas las cláusulas suelo en los casos de “falta de transparencia”. La sentencia condena al BBVA, Novacaixagalicia y Cajas Rurales Unidas a eliminar las cláusulas suelo de los contratos que habían sido recurridos y a “cesar en su utilización” y sienta un  importante precedente.  Sin embargo, la resolución no afectará a los pagos ya efectuados ni a “las situaciones definitivamente decididas” por resoluciones judiciales firmes. Las entidades no tendrán, por tanto, que devolver nada a pesar de que el Tribunal considera que las cláusulas eran abusivas. De ete modo, el Supremo acepta de forma general la validez de la cláusula suelo, pero exige que se haya informado previamente al consumidor de sus consecuencias, de forma clara, comprensible y destacada.

Exigen que se devuelva lo cobrado con las cláusulas suelo
La Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) tacha la sentencia de “insólita”, ya que “perjudica a los cientos de miles de consumidores afectados por la cláusula suelo, a quienes niega el derecho a recuperar su dinero”. La OCU considera que si una cláusula se declara nula, es como si nunca hubiera existido y eso significa que los bancos deberían devolver a todos los consumidores afectados todos los importes cobrados de más al aplicarla. Según los cálculos de la Organización esas cantidades oscilan entre los 6.000 y los 8.000 euros de media para un préstamo con un suelo del 3,5%.

Para la Asociación de usuarios de bancos, cajas y seguros, Adicae, la resolución es considerada “como un paso adelante para todos los consumidores aunque advierte que la asociación seguirá luchando para que se legisle la nulidad total de las cláusulas suelo que se han impuesto fraudulentamente en estos años a millones de hipotecados”.

Asicae considera que la sentencia “demuestra que el engaño ha sido generalizado al afirmar que las cláusulas suelo serán abusivas en aquellos casos en que no se haya informado correctamente al consumidor y se hayan impuesto al mismo tal y como la asociación llevaba años defendiendo”. Por otro lado, critica que el Tribunal Supremo no haya condenado a las entidades a devolver las cantidades percibidas de más.